브로드컴이 2026회계연도 3분기(5~7월) 실적을 발표했어요. 지디넷코리아 보도에 따르면 매출은 295억 9000만 달러(약 40조 2000억원), 조정 주당순이익(EPS)은 3.32달러로 시장 예상치를 각각 웃돌았어요. 매출은 전년 동기 대비 86% 늘었고, 순이익은 3배 이상으로 불어났답니다.
혹 탄 브로드컴 최고경영자(CEO)는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 AI 반도체 매출이 2027회계연도에 약 1150억 달러, 2028회계연도에는 2300억 달러 규모로 확대될 것이라고 내다봤어요. 구글·앤트로픽·오픈AI·메타 등 6개 빅테크 고객사를 대상으로 맞춤형 반도체(ASIC) 공급을 늘려가겠다는 구체적인 납품 계획도 함께 제시했죠. 특히 2027년에는 앤트로픽이 최대 고객사, 오픈AI가 두 번째 고객사로 올라설 것이라는 전망도 나왔어요. 기존 최대 고객사는 구글이었답니다.
국내 반도체주 입장에서도 이번 실적 발표가 중요한 이유가 있어요. 삼성전자는 지난 7월 브로드컴과 향후 5년간 2000억 달러(약 275조원) 규모의 메모리·파운드리 협력 MOU를 체결했고, SK하이닉스 역시 최태원 SK그룹 회장이 직접 브로드컴 본사를 방문해 HBM 로드맵과 공급 전략을 논의한 바 있어요. 브로드컴의 ASIC 생산이 늘어날수록 고대역폭메모리(HBM)와 첨단 패키징 수요도 함께 커지는 구조랍니다.
그런데 국내 반도체주는 이번 호실적 발표에도 쉽게 반등을 기대하기 어려운 상황이에요. 한국경제에 따르면 8월 한 달간 외국인 투자자는 코스피에서 10조 1659억원, 반도체 업종에서만 7조 1300억원을 순매도했어요. 종목별로는 SK하이닉스가 약 6조 4000억원, 삼성전자가 8200억원 규모의 순매도를 기록했죠. 반도체 업종의 코스피 시가총액 비중도 6월 61.6%에서 53.2%로 줄어들었어요.
여기에 미국 고용 증가세 둔화로 금리 인상론이 다시 부상하고 있다는 점도 변수로 꼽혀요. 미국 장기금리가 오르면서 성장주인 반도체주의 할인율 부담이 커졌다는 분석도 나와요. 브로드컴이 기대를 웃도는 가이던스를 내놨지만, 4분기 매출 전망은 시장 기대를 소폭 하회했다는 보도도 있어요. 실적 자체보다 향후 AI 투자 지속성에 대한 확신을 시장이 충분히 얻었는지가 국내 반도체주 주가의 분수령이 될 것이라는 분석이 나오고 있답니다.
