퇴직연금 적립금이 400조 원을 넘어서면서 노후 자산 관리에 대한 관심이 부쩍 높아지고 있어요. 동아일보 보도에 따르면, 표영대 키움증권 연금플랫폼본부장은 2026년 9월 16일 동아일보와의 인터뷰에서 퇴직연금 운용 전략에 대해 자세한 견해를 밝혔어요.
표 본부장이 가장 먼저 강조한 건 장기·적립식·분산 투자 원칙이에요. 그는 "시장 상황에 따라 상품을 샀다 팔았다 해서는 안 된다"고 말했어요. 퇴직연금은 단기 수익보다 긴 호흡으로 운용하는 게 맞다는 거죠. 상품 선택이 어렵다면 디폴트옵션을 활용하되, 안정형·중립형·적극형 중 본인 연령대에 맞는 유형을 고르면 된다고 했어요.
연령대별 전략도 달라요. 2030세대는 시간적 여유가 있는 만큼 위험자산 한도(70%) 내에서 투자성 자산 비중을 높이는 게 유리하다고 봤어요. 반면 4050세대는 안전자산 비중을 높이면서도 물가 상승률을 상쇄할 투자성 상품을 일부 섞는 게 좋다고 했어요. 다만 직장을 계속 다니고 있는 4050이라면 소득이 가장 많은 시기인 만큼 오히려 위험자산 비중을 높여 은퇴 전 자산을 키울 기회로 삼아야 한다는 얘기도 덧붙였어요.
은퇴가 가까운 55세 전후부터는 전략이 바뀌어야 해요. 표 본부장은 이 시기부터는 자산을 리밸런싱해 배당형·인컴형 상품처럼 자산을 팔지 않고도 현금흐름이 생기는 구조를 만들어야 한다고 강조했어요. "젊을 때부터 퇴직연금을 잘 키워두면 60대 이후에는 원금을 헐지 않고도 이자와 배당만으로 연금 생활이 가능해진다"는 게 그의 설명이에요.
세액공제 활용도 빠뜨릴 수 없는 부분이에요. 연금저축과 IRP를 합쳐 연간 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있는데, 연말에 목돈을 한꺼번에 넣기보다는 매달 급여에서 자동이체로 적립하는 방식이 부담 없이 한도를 채우는 방법이라고 했어요. 올해 증시 활황으로 은행과 보험에 몰려 있던 퇴직연금 자금이 증권사로 이동하는 흐름이 이어지고 있다는 점도 눈여겨볼 만해요. 다만 이는 과거 흐름에 근거한 설명이며, 향후 시장 상황은 달라질 수 있다는 점을 염두에 둬야 해요.
